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    Nachhaltigkeit

    Nachhaltigkeit

    Verantwortungsvoll investieren - dabei geht es um Wert und Werte

    Sämtliche Risiken können aus unserer Sicht Einfluss auf den Wert einer Anlage haben, auch solche im Zusammenhang mit ESG-Faktoren (Umwelt, Soziales, Unternehmensführung). Auch möchten viele unserer Kunden ihre Werte in Bezug auf ESG-Themen zum Ausdruck bringen.  Wir haben eigens Strategien entwickelt, die ihnen dies ermöglichen.

    Unsere hauseigenen Modelle sollen helfen, die Lücken in den ESG-Daten externer Anbieter zu schließen. Diese Modelle bilden den Ausgangspunkt für unseren Dialog mit Unternehmen und Regierungen, durch den wir versuchen, ESG-Risiken und den Umgang mit ihnen besser zu verstehen.

    Mit proaktivem Handeln wollen wir zu nachhaltigen und widerstandsfähigen Märkten beitragen. Bei bedeutenden regulatorischen und die Kapitalmärkte betreffenden Themen haben wir wichtige Anstöße zu Veränderungen gegeben. Unser Anliegen ist stets der Schutz der langfristigen Interessen unserer Kunden sowie der Gesamtgesellschaft.

    Damit unsere Kunden über relevante Entwicklungen stets informiert sind, veröffentlichen wir regelmäßig Markteinblicke, Einschätzungen von Branchenexperten und Berichte, in denen unsere Aktivitäten und die Erfolge unserer Bemühungen geschildert werden. Unser Engagement rund ums Thema verantwortungsvoll zu investieren ist ebenfalls einsehbar.  

    Verantwortungsbewusstes Investieren bedeutet, Risiken zu managen. Dazu gehören Risiken für den breiteren Markt sowie die spezifischen zugrunde liegenden Risiken, die bestimmen, ob eine Anlage fair bewertet ist.

    Wir sind davon überzeugt, dass die Integration von ESG-Überlegungen in unseren Anlageprozess für festverzinsliche Wertpapiere zu besseren Anlageentscheidungen führen und unseren Kunden letztendlich helfen kann, ihre gewünschten Ergebnisse zu erzielen. Dazu gehört auch unser Dialog und Engagement mit Emittenten, um ESG-Risiken zu identifizieren.

    Abdallah Nauphal, Chief Executive Officer
    Unternehmerische Verantwortung

    Lesen sie unseren letzten Bericht zur Unternehmerischen Verantwortung.

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    Wie setzen wir unsere Unternehmerische Verantwortung um?

    Wir erklären, wie wir ESG-Faktoren in unseren Research-und Analyseprozess u.a. für die Bereiche LDI und Fixed Income integrieren.

    2

    Anzeichen, die unseren Ansatz belegen?

    Anhand von Beispielen aus der Praxis zeigen wir auf, wo und wie wir uns engagieren um z.B. systematische Risiken einzudämmen.

    3

    Wie sieht die Zusammenarbeit für mehr Nachhaltigkeit aus?

    Gemeinsam mehr erreichen. Lernen Sie mehr über unsere Mitglied- und Partnerschaften, und was wir uns für dieses Jahr vorgenommen haben.
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    Verantwortungsbewusst handeln und investieren

    Die Einbindung von ESG-Faktoren in unseren Fixed Income Anlageprozess und unsere Kundenlösungen zielt darauf ab, das langfristige Potenzial unserer Portfolios zu unterstützen.

    Unabhängig davon, ob Ihre Ziele rein finanzieller Natur sind oder ob Sie auch Nachhaltigkeitsergebnisse erzielen möchten, kann ein festverzinsliches Portfolio dazu beitragen, beides zu erreichen. Im Video erfahren Sie mehr dazu.  

    2006

    Gründungsmitglied von PRI1

    47

    Mitarbeiter die sich um sämtliche ESG-Aspekte kümmern2

    148

    Anzahl der ESG-bezogenen Engagements in 20243

    >3,000

    Emittenten, die durch Insight’s Prime ESG-Ratings abgedeckt werden4

    Führende Rolle beim verantwortlichen Investieren

    1. 2006
    2. 2016
    3. 2017
    4. 2018
    5. 2019
    6. 2020
    7. 2021
    8. 2022
      • Insight war einer der Gründungsunterzeichner der von der UN unterstützten Principles for Responsible Investment (PRI), dem weltweit führenden Befürworter eines verantwortungsvollen Investmentansatzes, der ESG-Faktoren in die Entscheidungsfindung langfristiger Investoren einbezieht.
      • Insight führt eigene ESG-Ratings für Unternehmen ein, um Lücken in den ESG-Daten externer Anbieter zu schließen – groß sind diese Lücken besonders bei kleineren Unternehmen, bei High-Yield-Emittenten und bei Emittenten aus Schwellenländern.
      • Einführung des Klimarisiko-Index von Insight, des wohl ersten umfassenden Rankings in der Investmentbranche, das sichtbar macht, wie Emittenten von Unternehmensanleihen die mit dem Klimawandel verbundenen Risiken und Chancen managen. Der Index deckt rund 1.700 Emittenten ab (Stand 31. Dezember 2022).
      • Das Wachstum des Marktvolumens bei Impact-Anleihen veranlasst uns zur Entwicklung eines eigenen analytischen Rahmens für den Bereich. Unsere Analysten sollen damit leichter beurteilen können, ob eine Impact-Anleihe unsere Erwartungen in puncto Nachhaltigkeit erfüllt oder nicht.
      • Als Reaktion auf Kundenanfragen bringen wir unseren ersten Fonds mit Nachhaltigkeits- und ESG-Vorgaben heraus – aufbauend auf unserer jahrelangen Erfahrung mit der Analyse von Nachhaltigkeitsproblemen von Unternehmen und dem aktiven Dialog darüber mit Firmenleitungen.
      • Einführung unseres Länderindex für Nachhaltigkeitsrisiken. Der Index erzeugt ESG-Ratings für 186 Länder und soll uns dabei unterstützen, länderbedingte ESG-Risiken in unseren Portfolios besser zu erkennen und zu verstehen.
      • Verbesserung unserer hauseigenen ESG-Ratings: Mit maßgeschneiderten Kennzahlen und Kriterien soll erreicht werden, dass die Daten für unsere Analysen so relevant wie möglich sind.
      • Deutliche Erweiterung unserer RI-Richtlinie. Sie enthält jetzt detaillierte Ausführungen zu den sechs Leitprinzipien, die das Fundament unserer Geschäftsstrategien und unseres Investmentansatzes bilden. Teil der neuen Richtlinie ist ein „Corporate Conduct Statement“ – darin beschreiben wir das Verhalten, das wir von den Unternehmen erwarten, in die wir investieren.
      • Wir haben Sovereign ESG Impact Ratings eingeführt, die uns helfen zu verstehen, wie die Länder mit den UN Sustainable Development Goals übereinstimmen, und die es uns ermöglichen, Portfolios für Kunden aufzubauen, die Staatsanleihenportfolios mit Nachhaltigkeitszielen suchen.
      • Wir sind dem Global Compact der Vereinten Nationen beigetreten und bekräftigen damit das Engagement von Insight für die Unterstützung der 10 Prinzipien zu Menschenrechten, Arbeit, Umwelt und Korruptionsbekämpfung.
      • Wir sind Unterzeichner der Net Zero Asset Managers Initiative und verpflichten uns, bis spätestens 2050 Netto-Null-Emissionen zu erreichen. Um unsere Reise in Richtung Netto-Null-Emissionen zu unterstützen, werden wir entweder aktiv mit unseren größten Emittenten zusammenarbeiten oder sicherstellen, dass sie sich auf einen Netto-Null-Emissionspfad begeben.
      • Wir haben ein thematisches Engagementprogramm eingeführt, das Klimawandel, Wassermanagement sowie Vielfalt und Inklusion als Themen für die Zusammenarbeit mit Emittenten vorsieht.
      • Wir haben ein Programm eingeführt (“counterparty engagement programme”), mit dem Ziel, eine größere Wirkung bei der Einbindung von Unternehmen in ihrer Eigenschaft als Gegenpartei zu erzielen. Wir verfolgen einen thematischen Ansatz, der sich auf Bereiche wie Umweltfaktoren, Vergütung, Diversität und Cyberspace konzentriert.
    Prime: hauseigene ESG-Ratings

    Informationen zu ESG-Faktoren und damit verbundenen Risiken sind von vielen Anbietern verfügbar. Allerdings gibt es große Lücken. Wir bemühen uns, mehr darüber zu erfahren, indem wir eigene Analysen durchführen, mit Stakeholdern sprechen und unsere proprietären Prime ESG-Ratings nutzen.

    Zwischen den ESG-Daten der verschiedenen Anbieter bestehen große Unterschiede. Für viele kleinere Emittenten, besonders aus den Schwellenländern oder dem High-Yield-Segment, sind deutlich weniger relevante nicht-finanzielle Daten verfügbar als für größere Emittenten.

    Aus diesen Gründen haben wir eigene ESG-Ratings entwickelt. Mit maßgeschneiderten Kennzahlen und Kriterien soll erreicht werden, dass die Daten für unsere Analysen so relevant wie möglich sind.

    Die „Prime Corporate Insight“-ESG-Ratings unseres Hauses basieren auf einem risikoorientierten Ansatz mit hoher Abdeckung der globalen Benchmarks.

    Wenn Sie mehr über unsere Ratings und wie wir sie verwenden wissen möchten, klicken Sie bitte hier.

    Um zu verstehen, wie die Prime Corporate ESG-Ratings dabei helfen können, die wichtigsten ESG-Risiken für Emittenten von Unternehmensanleihen zu identifizieren, bietet unser Online-Tool eine einfache Visualisierung der Ratings nach Branche und Region und hebt bemerkenswerte Ergebnisse hervor. Bitte beachten Sie, dass dieser Link eine neue Website öffnet, die nur in englischer Sprache verfügbar ist.

    Im Jahr 2017 stellten wir unseren Klimarisiko-Index für Unternehmensanleihen vor. Er stuft rund 1.900 Emittenten danach ein, wie sie auf Risiken im Zusammenhang mit dem Klimawandel reagieren.

    Unseres Erachtens handelt es sich um das erste umfassende Ranking in der Investmentbranche, das sichtbar macht, wie Emittenten von Unternehmensanleihen die mit dem Klimawandel verbundenen Risiken und Chancen managen und wie sie sich für den Übergang zu einer klimafreundlichen (CO2-armen) Wirtschaft positionieren. Der Index soll dazu dienen, Risiken und Chancen im Zusammenhang mit dem Klimawandel zu bewerten.

    Weitere Informationen finden Sie in unserem White Paper zu dem Index. Themen darin sind unter anderem:

    • Wozu wir den Index verwenden
    • Methodik
    • Wichtige Ergebnisse im Detail.
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    Wir glauben, dass die Analyse von ESG-Faktoren (neben anderen Aspekten) durchaus hilfreich sein kann beim Investieren in Staatsanleihen.

    Wir haben 2018 einen eigenen Länderindex für Nachhaltigkeitsrisiken eingeführt, der ESG-Ratings für 186 Länder generiert. Er soll uns dabei unterstützen, länderbedingte ESG-Risiken in unseren Portfolios besser zu erkennen und zu verstehen.

    Im Jahr 2021 umfasst unser Sovereign-ESG-Rahmenwerk der dritten Generation zwei separate Modelle: eines, das sich auf das Risiko von ESG-Faktoren für die Kreditwürdigkeit eines Staates konzentriert, und ein Wirkungsmodell, das sich auf die nachhaltige Entwicklungsleistung eines Landes konzentriert.

    Weitere Informationen finden Sie in unserem White Paper.

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    Positive Veränderungen erreichen
    Vielleicht möchten Sie mit Ihrer Geldanlage positive Veränderungen bewirken.

    Gerne können wir gemeinsam ein Portfolio zusammenstellen, das diesen Wunsch berücksichtigt. So können wir etwa auf Portfolios, die in Unternehmensanleihen investieren, einige der nachstehend aufgeführten „Overlays“ anwenden.

     

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      Ausschlusskriterien

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      Einhaltung von Standards

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      „Best in Class“

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      Geringe CO2-Emissionen

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      Positive Wirkung

    • Ausschluss von Titeln anhand bestimmter Kriterien, um Anlagen in Bereichen wie Tabak-, Waffen- oder Alkoholherstellung zu vermeiden.

    • Steuerung des Engagements in Unternehmen, bei denen bestimmte Vorfälle in der Vergangenheit darauf hindeuten, dass weltweit anerkannte Normen wie UN Global Compact und die von der Internationalen Arbeitsorganisation definierten Standards nicht eingehalten werden.

    • Mit Hilfe von ESG-Ratings wird versucht, Unternehmen mit besonders schlechter ESG-Performance bzw. besonders hohen ESG-Risiken aus Portfolios herauszuhalten und stattdessen in die Unternehmen mit der besten ESG-Performance bzw. den niedrigsten ESG-Risiken zu investieren.

    • Erkennen von Unternehmen mit schlechter CO2-Performance bzw. höheren Umweltrisiken und Reduzierung des CO2-Fußabdrucks von Portfolios anhand dieser Daten.

    • Stärkere Gewichtung einzelner Anleihen oder bestimmter Emittenten mit vorteilhaften Nachhaltigkeitsmerkmalen. Dies betrifft beispielsweise Impact-Anleihen und die UN-Ziele für nachhaltige Entwicklung.

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